Sejarah KT&G di Korea dimulai pada tahun 1899, ketika Rumah Tangga Kekaisaran membentuk biro monopoli untuk mengontrol sumber pendapatan pajak. Pada bulan Desember 1948, sebuah biro didirikan oleh pemerintah Korea untuk memonopoli semua produk tembakau dan ginseng.

Pada tahun 1988, KT&G dilakukan pada perusahaan publik yang dikelola pemerintah. Pada tahun 2002, setelah penghapusan undang-undang monopoli tembakau, KT&G diubah menjadi perusahaan publik dalam upaya meliberalisasi impor, penjualan, dan produksi tembakau.

Sejak liberalisasi pasar, KT&G telah bersaing dengan produsen tembakau dalam dan luar negeri, dan saat ini KT&G menguasai lebih dari 60% total pasar domestik. Hal ini pada gilirannya memberikan dasar yang kuat bagi bisnis lain.

KT&G juga memperoleh hasil luar biasa di pasar luar negeri. Sejak pertama kali mengekspor ESSE ke negara-negara Timur Tengah pada tahun 1996, baik volume maupun jumlah merek, serta jumlah target pasar terus bertambah. KT&G terutama mengekspor produknya ke Timur Tengah dan negara-negara CIS, termasuk Rusia, dan saat ini memperluas pasarnya di Asia Tenggara, Amerika, dan Eropa Timur.

Investasi langsung untuk membangun fasilitas manufaktur juga telah dilakukan di negara-negara seperti Turki, Rusia (yang akan didirikan pada tahun 2010) dan Iran. Merek utama ESSE menjadi populer di pasar Timur Tengah dan Eropa Timur, sementara merek lain termasuk PINE dan Zest juga mendapatkan popularitas.